2011-08-16 除權息行情之權證操作心得

從上個月2011/7/19開始玩權證至今2011/8/16將近一個月了。

雖然勝率維持在七成以上，但因為資金控管的關系，所以到現在還是負的狀況。
其中最慘的就是光洋科和中美晶。
但分析這兩支會慘敗的原因，也是受到美股的拖累影響。
再加上自己的不按規則認賠出清的緣故，所以才會跌的慘cc。
除掉外來因素的話，其實按照這個套利模式，還是有可觀的報酬率的。
目前照這個模式，再加上一些個人的操作經驗，
整理了一份簡單又好操作的套利模式。

如下表所示：

所謂的”D”，就是除權息當天。
當天要選哪些標的呢？
其實，只要權值夠大，除權前後的價差夠大的標的都能拿來玩。
選股方式請參考這一篇
選好標的後，最好在除權前二天就要開始佈局了。

D-2

只要鎖定的標的在平盤下，都可以考慮買進。因為在除權前一天的話，股票價格都會比較抗跌，會比較沒有好的買點，所以要提早二天開始佈局。但若是開高的話，寧可少賺一點，也別輕易買進，反正D-1還是可以買。

D-1

一般最好的買點都是在中午12:00~1:10左右，因為經過了開盤後的上下拉扯之後，尾盤的走勢都會比較平緩一點，但是過了一點之後，標的常常都會再往上拉一點點，所以個人覺的，比較好的買點是在12點半左右，快收盤的時候反而容易買高。若是D-2沒有買到便宜貨的話，D-1這天，一定要買票上車。若是前一天覺的買不夠的話，這一天還是可以再補一些單進來。

D

這一天的操作，基本上就是”賣”。賣的時間點很重要，一般權證商都在9點02分以後才會開始”造市”，所以一定要等造市單出來後，才開始下單，建議先賣掉手中的2/3持股，入袋為安，剩下的再看會不會有更高點(有時可能等到更低點)，會怕的話，也可以選擇一次全部出清。一般標的在這一天的漲幅都會有2%以上，所以要先設定好當標的漲2%的時候，權證會漲幾%的價格計算。大部份權證應該都能有10%以上的獲利，個人的方式，是設定權證有10%的投報率就出場，以保持高勝率的操作。但別預設好價格，就不管它，因為當天的開盤走勢還是有可能和你想像的不一樣。但切記一點，就是9:30分以前，一定要出清手中全部持股，不管賺或賠。(紀律操作。)

情境分析：

一盤除權息的標的，在開盤當天都會開紅盤比較多，但還是會受到一些哩哩扣扣的外來因素影響。歸類共有三種基本類型。 

1) 開盤漲2%以上。

若開盤能漲超過2%的標的，當天都會比較強勢，不用急著賣，可以再找更高點來出清持股。

2) 開盤在±2%之內。

這類算開平盤的標的，大都會touch到2%的漲幅，所以如果開-2%的話，還是有機會可以有好的賣點，不過保險起見，有小賺3%~5%就可以收手了。

        3) 開盤-2%以下。

這麼弱勢的標的，只能認賠出場，但不用急著賣，可以等一下，盤中一般還是會有急拉的時候，等第一波”急拉”完，起跌的時候，就趕快出清手中持股，這時候很有可能還是在盤面下，但少賠也是賺錢的一部份。學會認輸，找下個標的吧！